Derivados financieros (sólo en inglés)

Peter Moles

Este curso sólo se ofrece en inglés.

Los derivados financieros son instrumentos clave para que las empresas transfieran y mitiguen sus riesgos. Las clases principales son los contratos a fecha futura, los futuros, las opciones y las operaciones de intercambio. De acuerdo con Robert Merton, la gestión de riesgo es una de las funciones clave del sistema financiero así como uno de los pilares analíticos de las finanzas. La teoría de la determinación del precio de las opciones es una de las ideas claves en finanzas, por la cual Myron Scholes y Robert Merton recibieron el premio Nobel.

Se describió al modelo de determinación del precio de las opciones de Black-Scholes-Merton como “el caballito de batalla de la industria de servicios financieros". Comprender cómo se determinan los precios de los derivados financieros es importante para los ingenieros financieros que buscan solucionar problemas en esta área. Los derivados financieros son instrumentos importantes para que las empresas controlen sus riesgos. Los futuros financieros constituyen uno de los mercados de mayor actividad en el mundo. Las operaciones de intercambio se encuentran entre los productos de gestión de riesgo más nuevos. Los mercados de opciones sufrieron una expansión luego de la introducción del modelo Black-Scholes.

Temas tratados

  • Los fundamentos de los derivados financieros.
  • Instrumentos terminales.
  • Contratos a fecha futura.
  • Futuros.
  • Operaciones de intercambio.
  • Los fundamentos de las opciones.
  • Determinación del precio de las opciones.
  • El modelo de determinación del precio de las opciones Black-Scholes.
  • “Las letras griegas de la determinación de precios”.
  • Las extensiones del modelo básico de determinación de precios.
  • Uso de derivados financieros y coberturas contra cambios adversos de precios.
  • Coberturas contra cambios adversos de precios y seguros.
  • Uso del conjunto de productos de los derivados financieros.